나는 평균회귀이론을 참 좋아한다. 이례적으로 치우쳐진 데이터는 장기적으로 결국은 평균으로 회귀한다는 이론이다. 실제로 나를 이를 실제 투자에 많이 이용한다. 지금의 원달러 환율은 얼마나 이례적인 수치일까? 2024.3.6.자 현재 기준 원달러 환율은 약 1,336원이다. 그리고 과거 25년의 원달러 환율 평균은 1,140원이다. 현재의 1336원은 과거 환율 평균에 비해서 많이 높은 수치이다. 지금 환율이 평균에서 얼마나 벗어나 있는지, 얼마나 이례적인지는 정규분포 그래프로 알아볼 수 있다. 위는 정규분포 그래프인데, 표준편차가 1일 경우의 수치는 전체의 68.26%에 포함이 된다는 의미이고, 표준편차를 2로 확대할 경우는 전체의 95.44%, 3일 경우는 99.74%가 된다. 원달러 환율의 정규분포에서..
WTI유가가 80달러를 돌파했을 때부터 인버스를 조금씩 매수했다. 매수기간은 3~4개월 정도이다. 매수기간 동안 이스라엘-하마스 전쟁이 발발해서 중간에 유가가 뛰었다. 다시 80달러 아래로 내려왔지만 정세가 어찌 될지 알 수 없어 욕심부리지 않고 매도하였다. 이번에도 정말 소액만 먹고 나왔다. 전쟁이 발발하지 않았으면 조금 더 들고있었을텐데 전쟁상황에 따라 유가가 급등할 가능성도 있어 위험성을 안고 가지 않기 위해 전량 매도하였다. (매도하고 나서 유가는 더 내려온 상황이다) 유가 기반 선물 ETF는 역시 오래 가지고 갈 종목은 아닌 듯 하다. 유가가 80달러일 때 사서 90달러로 올랐다가 다시 80달러로 떨어질 경우에도 수익률은 0%가 아니라 1~2% 정도 손실이 나는 듯 하다. 80달러일 때부터 분할..
