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강환국의 '하면된다 퀀트투자'를 읽고(추천) 이 책을 읽고 얻은 한 가지 : 퀀트로 뽑은 결과에 내 판단으로 종목을 빼지 말자. 강환국님을 통해 퀀트 투자라는 말을 종종 들어보긴 했는데 정확히 뭔지는 몰랐었다. 그냥 자산배분과 계절성 그 어딘가쯤에 있는 단어이겠거니 생각했다. 이 책을 읽고 퀀트 투자가 어떤건지 처음 알게 되었는데 내 성향과 잘 맞는 투자방법이었다. 지금이라도 퀀트 투자에 대해 알게 된게 참 다행이다. 지금 드는 생각으로는 큰 틀에서는 자산배분 방법으로 포트폴리오를 구성하고, 그 안에서 국내 주식 비중은 퀀트 투자로 운용하고, 투더문 비중은 계절성으로 해보는게 어떨까 한다. 미국 주식도 퀀트로 운용할 수 있을지는 아직 잘 모르겠다. 퀀트 프로그램을 이용해보고 수월하면 적용해볼 생각이다. 투자자 대부분은 80~90점 전략에 자신이.. 2026. 10. 19.
5년동안 65% 수익을 기대할 수 있는 DL이앤씨2우(전환) 투자 분석 포인트 : 보통주 대비 할인율과 2032년 보통주 전환 주식 투자에서 보통주보다 큰 폭으로 할인된 우선주를 발견하면 관심이 생긴다. 특히 일정 시점에 보통주로 전환되는 주식이라면, 현재의 할인율이 향후 수익 기회가 될 수 있기 때문이다. 이번 글에서는 DL이앤씨2우(전환, 종목코드 37550L)를 대상으로 전환 조건, 보통주와의 가격 차이, 배당을 포함한 수익률 시나리오, 그리고 전환 지연 위험을 살펴본다. 먼저 요약 사업보고서에 기재된 기본 존속기간 만료일은 2032년 4월 12일이다. 존속기간 만료와 동시에 보통주로 전환되는 구조다. 다만 소정의 배당을 지급하지 못하면 배당을 완료할 때까지 존속기간이 연장될 수 있다. 따라서 단순히 현재 할인율만 볼 것이.. 2026. 10. 14.
요일 별 한중일 지수 수익률 비교 한눈에 보기요일 하나만으로 쓸 만한 신호는 거의 없었습니다. SPY는 요일 효과가 사실상 없고, CSI 300은 월요일 강세·목요일 약세가 통계적으로 유의하지만 2010년 이후 약해졌으며, 코스피200은 화요일이 상대적으로 강합니다(경계선).코스피200의 수익은 장중이 아니라 전일 종가→시가(야간 갭)에서 나옵니다. 시가에 사서 종가에 파는 방식은 25년간 사실상 수익이 없었습니다.월요일 효과는 한국은 약세처럼 보이지만 노이즈 수준이고, 중국의 강세는 2005~2009년 강세장에 몰려 있습니다.KODEX 200 야간 보유는 프리미엄이 실재하지만 손익분기 왕복 비용이 약 0.06%라 필터가 필수입니다. 월~목 + SPY 전일 하락 + 과매도 조건이 가장 견고했고, ATR 저변동 필터는 오히려 역효과였습니다.. 2026. 10. 12.
완벽한 원시인 독서 정리(추천!) 이 책을 읽고 얻은 한 가지 : 원시인의 행동에 답이 있다! '행복의 기원' 이후로 진화론에 대해 관심이 많아졌다. 유튜브에서 뇌과학에 대한 영상들을 종종 보며 단편적인 지식들을 습득하곤 했는데 전체적인 내용을 총망라한 게 없어서 늘 아쉬웠다. 마침 이에 대한 책이 나와서 기쁘고 감사한 마음으로 읽었다. 이 책은 단 하나의 질문을 던진다."이 행동은 10만 년 전에도 존재했는가?"이 질문이 익숙해지는 순간, 삶은 놀이터가 된다. Level 0. 생존 : 수면, 물, 호흡숨을 들이쉬면 심장이 빨리진다. 내쉬면 느려진다. ... 날숨을 길게 쉬면 심장이 느려지고, 심장이 느려지면 뇌는 판단한다. '지금 안전하구나.' 감정이 가라앉는다. 555 호흡은 일상용이다. 5초 들숨, 5초 멈춤, 5초 날숨. 코.. 2026. 10. 2.
강환국의 '나는 달력만 보고 주식투자한다'(추천!) 이 책을 읽고 얻은 한 가지 : 투더문 비중에서 많은 부분을 계절성 전략으로 투자해봐야겠다. 요즘은 강환국님 유튜브를 즐겨 보고 있는데 오랜만에 신간을 내셨다고 해서 읽어보았다. 유튜브에서 늘 말하던 계절성 투자 전략을 책으로 자세히 풀어 썼다. 덕분에 많은 투자 아이디어를 얻었다. 요즘은 AI로 백테스트를 손쉽게 할 수 있어서 누구나 저자처럼 여러 아이디어를 검증해볼 수 있다. 진짜 위기와 노이즈를 구분하는 체크리스트정량적 지표 - VIX 공포지수 : 30 이상이 2주 넘게 지속되는가? - 신용 스프레드 : 회사채와 국채 금리 차이가 급격히 벌어지는가? - 달러 강세 : 달러지수가 단기간에 5% 이상 급등하는가?- 유동성 지표 : 주요 시장에서 가격은 하락하는데 거래량이 평소의 3배 이상 급증하는가? .. 2026. 9. 21.
상승날 매수 vs 하락날 매수 백테스트(의외의 결과!) 오른 날 살까, 내린 날 살까? — 3개 자산으로 끝까지 파본 매수 타이밍 백테스트KODEX200 · VIX · 비트코인으로 검증한 "물타기 vs 추격매수", 그리고 그 결론이 뒤집히는 조건까지한 줄 요약"전날보다 오른 날에만 추가매수" vs "전날보다 내린 날에만 추가매수"를 비교하면, 매수를 즉시 실행하는 한 자산·기간·상승장/하락장을 가리지 않고 거의 항상 '내린 날 매수'가 이겼습니다. 하지만 매수 방식을 "적립해뒀다 몰아서 사기"로 바꾸자 얘기가 완전히 달라졌고, 결국 모든 것은 그 자산의 장기 우상향 추세(드리프트) 유무로 설명됐습니다.1. 실험 설계기본 규칙은 단순합니다.첫날 100만원으로 매수 시작상승일 매수 전략: 종가가 전날 종가보다 높은 날에만 10만원어치 추가매수하락일 매수 전략: .. 2026. 9. 19.
자존감 수업(윤홍균)을 읽고 (추천!) 이 책을 읽고 얻은 한 가지 : 괜찮아. 나는 지금 안전해. 자존감의 세 가지 축 자기효능감 : 자신이 얼마나 쓸모있는 사람인지 느끼는 것. 우리 사회는 이 축을 지나치게 강조한다. 자기조절감 : 자기 마음대로 하고싶은 본능. 이것이 충족돼야 자존감도 높아진다. 자기안전감 : 안전하고 편안함을 느끼는 능력. 뇌를 행복하게 하는 세 가지 행동 걷기 : 자신을 존중하고 자신의 결정을 믿는 사람처럼 걸어라. 표정 짓기 : 거울을 볼 때마다 나를 사랑하는 표정 짓기. 혼잣말하기 : 괜찮아. 잘하고 있어. 나니까 이정도로 막았지. 반면 자신을 사랑하면 인생이 심플해진다. 혼자 길을 걸어도 좋아하는 친구와 함께하는 든든한 느낌이 든다. ... 자신을 사랑하는 사람은 혼자가 되는 것을 두려워하지 않기 때.. 2026. 9. 19.
코스피200과 S&P500에서 발견한 최고의 투자구간(계절성) 주식 계절성(Seasonality) 백테스트 — KODEX200 & SPY로 검증한 "좋은 달력, 나쁜 달력" 데이터 기반 계절성 분석 · KODEX 200(2013~2026), SPY(2000~2026) 일봉 백테스트 "3월에 사서 4월에 팔면 잘 된다더라" 같은 계절성 이야기, 다들 한 번쯤 들어보셨을 겁니다. 이번 글에서는 실제 KODEX 200과 SPY(S&P500) 일봉 데이터를 가지고 이런 계절성이 통계적으로 근거가 있는지, 그리고 다른 시장에서도 재현되는지까지 직접 검증해봤습니다. ⚠️ 이 글은 투자 조언이 아니라 백테스트 결과 공유입니다. 표본이 13~26개년으로 통계적으로 얇고, "과거에 좋았던 구간"이 미래에도 통한다는 보장은 없습니다. 글 후반부에 이 함정(과최적화)을 직.. 2026. 9. 16.
클리오. 국내 색조화장품 1위인데 아직 안올랐다? 클리오, 지금 투자관점에서는?저평가 국면: PBR 0.87배로 최근 4년 내 최저권, PER도 7.6배 수준입니다. 2023년 PBR 2.6배였던 것과 비교하면 밸류에이션이 크게 낮아졌습니다.실적 바닥 통과 신호: 2025년 미국(아마존 B2B) 등 해외 매출 부진으로 영업이익이 급감(1분기 OPM 1%대까지 하락)했지만, 이후 분기마다 개선되며 TTM 영업이익이 약 292억원까지 회복됐습니다. 매출도 2026년 들어 반등 조짐입니다.재무 건전성은 우수: 순현금 1,000억원 이상 보유, 부채비율 24~30%대로 낮고, 영업활동현금흐름도 꾸준히 플러스입니다.경계할 점: ①색조화장품 카테고리 자체가 글로벌에서 스킨케어 대비 성장이 둔화되고 있고(2026년 상반기 색조 -4.2% vs 기초 +25%), ②해.. 2026. 9. 15.
장기보유 vs 적립식 vs 추세추종매매 백테스트 적립식에 타이밍을 더하면 더 벌까? MACD·200일선으로 직접 백테스트해봤다 KODEX200(2013~2026) · SPY(2000~2026) 데이터로 검증한 적립식 매수, 타이밍 전략, 트렌드 스위칭 전략 비교 "그냥 매달 사면 되는 걸까, 아니면 지표를 보고 사고파는 게 더 나을까?" 투자를 하다 보면 누구나 한 번쯤 하게 되는 고민입니다. 이 글에서는 KODEX200과 S&P500(SPY) 실제 가격 데이터를 가지고 세 가지 실험을 직접 돌려봤습니다. 실험 구성 실험1: 단순 적립식 vs 주봉 MACD 타이밍 적립식 실험2: 실험1에 200일 이동평균선 버전 추가 비교 실험3: 일시금 매수 후 보유 vs MACD 신.. 2026. 9. 11.
KODEX200 vs PLUS고배당주, 13년치 데이터로 뜯어본 계절성과 자산배분(클로드) KODEX200 vs PLUS고배당주, 13년치 데이터로 뜯어본 계절성과 자산배분국내 대표 지수 ETF인 KODEX200(코스피200)과 대표 배당 ETF인 PLUS 고배당주의 일별 데이터를 월간 수익률로 바꿔서, 같은 기간(2013년 4월~2026년 8월, 총 161개월) 동안 두 자산이 어떻게 움직였는지 직접 뜯어봤습니다. 월별 승률·수익률부터 자산배분 비율별 백테스트, 리밸런싱 주기 비교, 그리고 흔히들 생각하는 "배당 재투자 효과"가 실제로 존재하는지까지 데이터로 확인했습니다.※ 이 글은 투자 조언이 아니라 과거 데이터를 정리한 개인 분석 기록입니다. 표본 수가 많지 않은 구간(월별 시즌성은 각 월당 13~14개 표본)이 있어 통계적 유의성이 낮을 수 있으니 참고용으로만 봐주세요.1. 공통 기간 .. 2026. 9. 9.
고배당주ETF와 지수ETF의 연도별, 월별 투자전략(제미나이) 배당주 투자를 시작할 때 많은 사람들이 저지르는 가장 큰 실수는 당장의 '배당 수익률(%)'만 보고 종목을 고른다는 것입니다. 하지만 진정한 배당 투자의 승패는 "과거 수십 년의 폭락장과 횡보장을 거치며 시장 지수(KOSPI 200) 대비 어떤 성과를 증명했는가?"를 확인하는 장기 백테스트(Backtest)에서 갈립니다.오늘은 무려 26년간의 장기 시장 데이터를 바탕으로, 단순한 시장 지수와 고배당주 테마가 연도별·월별로 어떤 극명한 차이를 보였는지 분석해 보겠습니다. 그리고 이 데이터를 근거로 우리가 취해야 할 실전 투자 전략 3가지를 구체적으로 도출해 드립니다.1. 26년 장기 백테스트가 증명한 충격적 진실: TR(총수익)의 마법과거 26년은 IMF 외환위기 직후부터 닷컴 버블, 2008년 글로벌 금.. 2026. 9. 8.
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