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장단기금리와 경기침체, 그리고 채권 (마경환)

장단기금리차(10y-3m)가 역전되면 경기침체가 왔다(단 한번의 예외없이) 장단기금리차가 역전된 후 평균 9.1개월 후부터 경기침체가 시작되었다.(표준편차 3.7개월) 이번에는 2022년 10월말경부터 장단기금리차 역전됨. 경기침체가 임박했을 때 장단기금리차의 역전현상이 풀린다.(장기금리보다 단기금리가 더 빨리 내리기때문에) 그리고 4개월 안에 경기침체가 시작된다. 경기침체의 3가지 징조 1. 부동산 침체(고점대비 20%이상 하락) 2. 은행 파산 3. 실업률 증가(실업률은 후행지표이기 때문에 가장 늦게 온다) 주가의 바닥은 경기침체 한가운데에서 찍힌다(단 한번의 예외도 없었음) - 경기침체 종료 약 4개월 전에.. 초록선이 미국 주가 파 첫번째 금리 인하 개시(경기침체가 예상되니 금리 인하하기 시작함)..

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경기순환 공부(김영익)

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주식할 때 고려해야 할 것 : MVP (강영현)

M : Momentum 성장 모멘텀이 있는가 V : Value 가치판단 P : Price 가격이 충분히 저렴한가 출처 : https://youtu.be/W5j6MZUSZoo

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가치주 대장? 한국타이어앤테크놀로지

매수시작일 : 20230313 현재 평균매수가 : 34,500원 타이어가 성장산업은 아니지만, 전기차는 성장산업이므로 어느정도 라인을 타고 있다고 할 수 있다. 타이어는 OE시장과 RE 시장으로 나뉘는데, 전기차 생산은 타이어 입장에선 OE시장이고, OE가 판가가 높고 마진도 높다. 매출은 코로나때 저점을 찍고 꾸준하게 오르는 중이다. 전기차 수요증가 덕분에도 조금씩 오를 것 같다. 그동안 판매가는 지속적으로 올렸고, 원가의 상당부분을 차지하는 유가와 고무 가격이 하락 예상되어 마진은 점차 좋아질 것으로 예상된다. 월봉상으로 120선과 60선 아래에 위치해 있어서 가격 메리트가 있다. PER, PBR이 역대급으로 낮은 수치이다. 가치주로 볼 수 있다. 재무제표는 어느것 하나 나무랄 것이 없을 정도로 좋다..

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주식시세의 비밀(삼원금천비록) 기억할 것들

부자아빠 정재호 님의 책 '주식시세의 비밀'절판되어 한때 중고책값이 100만원까지 갔었던 책인데 이번에 다시 발행되었다길래 구매하여 읽어보았다. 5번의 깡통을 차고 재기에 성공하신 분이라 시행착오를 겪은 후의 통찰력도 있을것 같고 나이 지긋하신 분이라 경험에서 나오는 혜안도 있으실 것 같았다. 유튜브에서 가끔 영상을 시청하여서 어떤 분인지는 익히 알고 있었는데 쓰신 책의 내용도 궁금했다. 삼원금천비록거래에 성공하려면 세 마리의 현명한 원숭이처럼 나쁜 것은 보지도 않고, 듣지도 않고, 말하지도 않아야 한다는 것이다. ... 즉, 눈으로 무엇을 보더라도 마음을 움직이지 말고, 귀로 무엇을 듣더라도 의심하지 말며, 무엇을 깨닫더라도 다른 사람에게 섣불리 떠벌리지 말라는 말이다. ... 우시다는 한번 계획을 세..

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쫄보의 KODEX 200 매매

매수시작일 : 20230310 어제자 코스피의 PBR이 0.91배이고, 오늘 1%정도 하락 중이다. 그럼 0.9배 정도 되려나? 장단기금리차가 역전이 됐다가 2월말경부터 다시 장기금리가 더 높아졌다. 경기선행지수 순환변동치가 3월에 저점을 보이고 4월부터는 오를 것으로 '예상'된다. 김영익교수님도 4~5월경에 코스피가 오를 것으로 예상하신다. 시간의 문제이지 3000포인트까지는 갈거라고 하신다. 한 사람만의 말을 맹신하면 안되지만!!! 데이터 근거를 가지고 말씀하시니... 자꾸 믿음이 가네 코스피지수 월봉 상으로는 60선과 120일선 사이에 위치해 있다. 장기적으로 봤을 때는 아주 좋은 차트이지만 단기로 들어가기엔 확신이 서지 않는다.일봉을 보면 아직 좀 더 떨어져야 할것 같은 차트이다. 장기적으로 주가..

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(매매중)금리하락기에 국채투자 레버리지로 수익내기

매수종목 : 메리츠 3X 레버리지 국채10년 ETN 매수시작일 : 2023.3.22. 투자 아이디어 - 기준금리 인상 기조가 거의 막바지 국면에 다다른 것 같다. - 시장금리는 먼저 반응해서 국채금리가 내려가고 있다. - 국채금리가 내려가면 (기존)채권가격은 오른다. - 가파른 기준금리 인상으로 경기침체의 신호가 조금씩 나오고 있고, 그렇다면 기준금리를 내리기 시작할 것이다. 기준금리가 언제부터 내려갈진 모르지만 내려가는거는 거의 확실한 것 같다. - 국고채 10년물 금리는 2022년 10월 21일에 4.532로 최고치를 찍고 계속 내려오고 있다. 어제자가 3.034%이다. - 국채금리가 고점 대비 꽤 많이 떨어지긴 하였지만 어쨋든 더 떨어질 것이다. 미쳤다. 레버리지 3배짜리 투자다. 이렇게 하면 안되..

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비상식적 성공법칙(간다 마사노리) 실천하기

우선은 자신이 가진 '악'의 에너지를 활용해서 단기간에 금전적으로 안정 궤도에 오른다. 그런 후 마음도 풍요로워지도록 필사적으로 노력한다. 즉 '돈'과 '마음'을 동시에 겨냥하는 것이 아니라 일단 '돈'에 우선순위를 두고, 그런 다음에 필사적으로 '마음'을 연마하는 것이다. ... 악의 감정은 질투, 적대심, 체면, 허영심과 같은 감정이다. 두 마리 토끼를 다 끌고가며 점진적으로 앞으로 나아가는 것보다는 하나를 빠르게 이뤄내고 나머지 하나를 또 이뤄내는 방법이 목표달성에는 훨씬 더 빠르다는 주장이다. 목표를 종이에 적으면 실현된다 다시 한번 반복하겠다. 종이에 적으면 실현된다. 그렇다. 종이에 적으면 반드시 실현된다.이 책의 주제이다. 제1습관 : 하기 싫은 일을 찾아낸다 '하기 싫은 일'을 정확히 골라..

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주식하는 마음(추천함)

추천받아 읽은 책인데 오랜만에 참 좋은 책을 한 권 읽었다. 홍진채라는 분이 쓴 책인데 다방면으로 굉장히 해박하고 주식에 대해 여러 이론으로 접근하며 분석하는 방식이 참 좋았다. 주식은 공부하면 할수록 참 어렵다. 오죽하면 이 책의 저자도 머리싸매며 주식을 분석하고 공부하는 데에 에너지를 쏟기보다는 그저 코스피지수에 투자하고 남은 시간을 알차게 보내는 것이 수익률도 좋고 인생에서도 더 유익할 거라고 말을 할 정도이다. 실패하고 나서 무언가를 배워 다음 의사결정에 반영하는 '피드백 루프'가 존재해야 한다는 것입니다. 피드백 루프가 없다면, 아무리 시행을 많이 하고 경험을 쌓아도 성공 확률이 올라가지 않습니다. 나도 요즘엔 실패한 투자를 기록하고 문제점도 파악해 보려 하고 있다. 실패를 그냥 넘겨버리지 않고..

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은행주 관련 리포트(202303 삼성증권)

2022년에 금리가 지속적으로 올랐음에도 은행주 주가는 지지부진했다. 그 이유가 장단기 금리차 역전 때문으로 분석. 리포트 출처 : https://www.samsungpop.com/streamdocs/mail/sd;streamdocsId=oylgQPpE_abWJtUb5_9nYSOH8jtv2LMYqTPIWOFEmA0

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